Perspectiva: No todo el viento puede ser a favor: AltersvorsorgeDepot

Mi querido lector, te has dado cuenta que a medida que pasan los anos, lo que para uno es correcto, para el otro (para mi/ti)  no lo es.

No todo lo que reluce es oro y no todo el viento sopla a  nuestro/tu favor. Debemos de saber canalizar las corrientes que nos favorecen y seguir navengado a nuestro destino que con seguridad no es el mismo para cada uno de nosotros.

Te estaras preguntando a que me refiero, si te interesan tus finanzas, que seguro que si, posiblemente habrás oido hablar de la magia que esta llegando para 2027=

El mágico Altersvorsorgendepot.

 Como dijo alguna vez Jack el destripador, vayamos por partes.

Este nuevo Blog no te llevara mas de 3 minutos.

Altersvorsorgedepot: la complejidad que aparece después de 30 años

El nuevo Altersvorsorgedepot, que está previsto para la previsión privada desde 2027, introduce una posibilidad interesante: invertir a largo plazo con fondos de inversion y ETF dentro de un contrato con staatliche Förderung.

Prestar atencion de donde viene el viento que hoy favorece

Pero existe una cuestión que merece especial atención: la complejidad fiscal no está necesariamente en el primer año, sino en la gestión de la información durante 20 o 30 años.

No es simplemente un ETF/Fondo de inversion + una subvención

En un ETF tradicional tenemos principalmente:

aportaciones → inversión → rendimientos → fiscalidad.

En un Altersvorsorgedepot se añade:

aportaciones → Förderung → Zulagen → patrimonio gefördert/nicht gefördert → rendimientos → fiscalidad en la prestación.

Sabias que:

La normativa exige al proveedor mantener información diferenciada sobre las aportaciones subvencionadas, las Zulagen, los rendimientos y las aportaciones no subvencionadas. Si existen ambas categorías, los rendimientos deben asignarse proporcionalmente a cada una. (AltvDV)

¿Cuánto se puede aportar?

La reforma permite aportar hasta 6.840 € anuales al contrato.

Sabias que:

Sin embargo, la Förderung se aplica a un máximo de 1.800 € de aportaciones propias, más las Zulagen correspondientes. La nueva Grundzulage puede alcanzar hasta 540 € anuales.(BMF)

Por tanto, si una persona aporta 6.000 € al año, no significa que los 6.000 € tengan exactamente el mismo tratamiento fiscal.

Existe una diferencia entre:

• geförderte Beiträge

• nicht geförderte Beiträge

  *esta diferencia debe mantenerse documentada.

El verdadero reto:  despues 30 años de historial

Imaginemos un contrato iniciado en 2027.

Durante los siguientes 30 años pueden producirse:

• cambios en las aportaciones;

• años con diferente Anspruch auf Förderung;

• nacimiento de hijos y cambios en Kinderzulage;

• aportaciones superiores al límite subvencionable;

• cambios de proveedor;

• Übertragungen;

• rendimientos y costes.

Al llegar a la jubilación no basta con conocer el valor del depósito.

Hay que poder reconstruir cómo se ha formado ese patrimonio.

El §92 EStG obliga al proveedor a emitir una certificación con información sobre las aportaciones, las Zulagen acumuladas y el valor del Altersvorsorgevermögen(EstG).

Además, la AltvDV establece obligaciones de registro mucho más detalladas para el proveedor.

¿Y qué ocurre con la Förderung?

La Förderung no debe entenderse simplemente como una cantidad que se recibe y queda definitivamente desvinculada del contrato.

El §93 EStG regula la denominada schädliche Verwendung. Cuando se produce una utilización no permitida del gefördertes Altersvorsorgevermögen, pueden tener que devolverse las Zulagen y determinadas ventajas fiscales asociadas. (EstG)

"La documentación de la Förderung adquiere importancia durante toda la vida del contrato."

* Ejemplo reciente Recuerdas el Covid y las reclamaciones solicitadas por la FinanzVerwaltung.

4 productos, 4 niveles de control: de menor a mayor clasificacion de dificultad y control.

Producto	Principal control
ETF/DEPOT/Fondo Inversion/Aktiones	Patrimonio, operaciones y fiscalidad
Basisrente	Aportaciones y deducción fiscal
bAV	Aportaciones + Arbeitgeber + Steuer + Sozialversicherung
Altersvorsorgedepot	Aportaciones + Förderung + Zulagen + gefördert/nicht gefördert + rendimientos + fiscalidad final

La cuestión clave

El Altersvorsorgedepot puede parecer mas beneficioso que el antiguo sistema Riester en determinados aspectos, especialmente por su nueva estructura proporcional de la Förderung.

por cada 1,00€ recibo 0,50€). =50,00%

Sin embargo, más beneficioso no significa necesariamente más sencillo y, sobre todo, que encaje para mi no en el momento de hoy, sino en el momento de mi situación mañana.

Pregunta obligatoria que nos deberiamos hacer:  

• el viento que hoy sopla a mi favor es el correcto en la  dirección que voy?

• Soy capaz de mantener este nivel de dificultad durante 30 anos?

• Deseo tener sorpresas por residencia dentro de 30 anos?

Perspectiva de la planificación financiera

No deberiamos de valorar unicamente : aportaciones + rentabilidad - costes + Förderung.  

Bajo mi punto de vista profesional, deberiamos de valorar no solo el hoy tambien el mañana de tal manera:

  Hoy = Aportaciones + Förderung

Mañana= Residencia + Förderung + Steuer + Schädliche Verwendung

Y entonces, vuelve la pregunta;

-       ¿Cómo quedará documentada la historia fiscal del patrimonio dentro de 20 o 30 años?

-       Donde quiero estar fiscalmente ubicado cuando llegue el momento

Esquema de la fase de cobro

Mi querido lector, contar con un asesor financiero de confianza , cobra cada vez mayor importancia en nuestro ciclo de vida.

No solo es el producto si no también es el cambio de residencia fiscal para encontrar soluciones desde cualquier parte del Mundo.

Si aun no tienes Asesor Financiero estoy aquí para ti

Santiago Cánovas – Educación Financiera